1. Тема:
«Теоретические основы среднесрочного инвестирования и возможность его применения институциональными инвесторами».
2. Актуальность научно-исследовательской работы.
Институциональные инвесторы в России используют в своей инвестиционной работе только долгосрочное инвестирование, в силу того, что в настоящее время не разработаны научные принципы, основные положения и методология инвестиционной работы при среднесрочном инвестировании. Средняя годовая доходность институциональных инвесторов при долгосрочном инвестировании составляет 10–15%, в то время, как при среднесрочном инвестировании составляла бы 20–30%. Работа с полученными инвестициями, а также возможность привлечения новых инвестиций под больший процент средней годовой доходности, с использованием инструментов среднесрочного инвестирования станет мощным катализатором процессов развития инвестиционного бизнеса в экономике.
3. Цели и задачи исследования.
Исследование частоты совершения операций по заданным параметрам при среднесрочном и долгосрочном инвестировании, их сравнение и сопоставление результатов.
Обоснование принципов выбора инструментов для портфеля при среднесрочном инвестировании (60–80 инструментов) и сравнение его с принципами выбора инструментов для портфеля при долгосрочном инвестировании (10–30 инструментов).
Сравнение рисков при среднесрочном и долгосрочном инвестировании и их отражение на общей доходности.
Разработка принципов защиты капитала при среднесрочном инвестировании, что потенциально даст возможность исключить убыточные операции.
4. Ожидаемые результаты исследования.
Экономический эффект использования среднесрочного инвестирования институциональными инвесторами в экономике России
Экономика России занимает 6-е место среди стран мира и 2-е среди стран Европы по объёму ВВП по ППС, который за 2020 год оценивается в 4,097 трлн долларов США [IMF – Report for Selected Countries and Subjects]. По объёму номинального ВВП (1,7 трлн долларов США в 2020 году) Россия занимает 11-е место в мире и 5-е в Европе [GDP (current US$). World Bank (14.04.2020)].
По отраслевой структуре экономики финансовая деятельность составляет 4,4% от ВВП, т.е. 180 млрд долларов США.
Доля институциональных инвесторов в российской экономике (отношение финансовых активов к ВВП) по данным ОЭСР составляет: страховых организаций — 2,87%, управляющих компаний фондов и банков — 2,6%, негосударственных пенсионных фондов — 6,1%, итого 11,57%. Получается финансовые активы институциональных инвесторов составляют 474 млрд долларов США, которые при долгосрочном инвестировании дают среднюю годовую прибыль 60 млрд долларов США, что составляет 1/3 от показателей всей финансовой деятельности экономики России.
Экономический эффект использования среднесрочного инвестирования институциональными инвесторами при соотношении среднесрочного и долгосрочного инвестирования 1/1 составит 30 млрд долларов США, а при полной замене долгосрочного инвестирования среднесрочным составит 60 млрд долларов США, что составило бы 0,73% и 1,46% от всего ВВП России соответственно.